我們上次寫「百萬美元錢包」是在最近的兩次熊市之後。
上一篇是為了展示儘管2022 年是熊市,但百萬投資組合仍繼續執行其計劃。
百萬投資組合處
於最高水平
長期投資和耐心是有回報的。百萬投 中國電話號碼庫 資組合遵循了其計劃,並沒有阻止透過自動經常性捐款繼續投資。
截至 2024 年 7 月 5 日,如左圖所示,該投資組合的獲利能力達到 84.8%,明顯高於先前的最高水平,即 2022 年初的 79.5%。
價值的最大值
出現在幾個月前,即 2023 年底。 (實線和虛線之間的差異)。
由於這一切,所實現的獲利能力已經非常接近預期:
累計獲利能力
達84.8%,去年同期為92.7% (-8%)
就年化獲利能力而言,為 5.7%,而去年同期為 6.1% (-0.4%)。
正如我們所看到的,如果我們讓時間過去,實際盈利能力(綠線)往往會在預期盈利能力(藍線)周圍“蜿蜒”,有時高於(在牛市情況下)或低於(在牛市情況下)。
CTA 指數基金 (ESP)
從長遠來看,資本利得可佔最終價值的50%以上
我們已經在其他場合談到複 消除和最小化風險重要的是要 利的乘數效應,我們知道,複利的乘數效應源自於獲得更多獲利能力對累積獲利能力的影響。
複利的乘數效應造成
投資價值長期累積的一個巨大過程。
«複利的本質在於它的表現就像一個黏性的雪球。訣竅是要有一座很長的山。華倫‧巴菲特告訴我們。
累積效應的一個結
果是,出現了一個「神奇」時刻,投資組 最新資料庫 合的資本利得產生的獲利能力超過了投資者貢獻的獲利能力。
正如我們在上圖和下圖中所看到的,La Cartera Del Millón 目前 31% 的價值來自所產生的資本利得。
按照預期回報
的預期,儘管您繼續每月貢獻 300 歐元(每年調整至平均通膨 3%),但那個「神奇」時刻將在 9 年後出現,屆時資本收益將達到 51%投資組合的價值。 20 年時,資本利得的權重將為 65%,如果投資組合持續投資長達 30 年,則將達到 75%。
也就是說,透過長
期投資,未來獲利的75%將來自於產生的資金,而不是來自投資者貢獻的資本。毫無疑問,這是長期投資所具有的累積力量和複利效應的一個例子。